마이크론 실적 발표와 2025년 전망, CXMT DDR5 양산 성공

마이크론發 '메모리 겨울론' 현실로…삼성·SK 타격 받나

 

마이크론 FY25 1분기 실적 발표

2025 회계연도 1분기 실적이 발표되었습니다. 마이크론은 매출액 87억 달러를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 84% 증가한 수치입니다. 전 분기와 비교해서도 12% 상승하며 긍정적인 실적을 나타냈습니다. 주당순이익(EPS)은 1.79달러로 예상치를 초과하며, 전반적으로 가이던스와 컨센서스를 충족했습니다.

하지만 다음 분기 가이던스는 예상보다 낮은 매출액을 제시하였습니다. 마이크론은 매출액을 77~81억 달러로 전망했으며, 이는 시장의 기대를 10% 이상 하회하는 수치입니다. EPS도 1.33~1.53달러로 컨센서스를 20% 이상 하회했습니다.

이러한 하향 조정의 주된 이유는 고객사들의 재고조정이 예상보다 강하게 진행되고 있기 때문입니다. 하지만 마이크론은 2025년 3월 이후부터는 bit 출하량 증가와 함께 수요가 회복될 것이라고 전망하고 있습니다.

FY25 실적 분석

마이크론의 FY25 1분기 실적을 보다 구체적으로 살펴보면, 각 부문에서 나타난 주요 수치는 다음과 같습니다:

항목	실적	컨센서스	가이던스
매출액	87억 달러	87억 달러	85~89억 달러
GPM	39.5%	39.4%	38.5~40.5%
EPS	1.79달러	1.76달러	1.66~1.82달러
CAPEX	31억 달러	36억 달러	–

다음 분기 전망

마이크론의 FY25 2분기 가이던스는 시장 기대를 하회하는 수치입니다. 예상 매출액은 77~81억 달러로, 컨센서스 89.9억 달러에 비해 낮은 수치입니다. EPS 또한 1.33~1.53달러로 컨센서스보다 20% 이상 하회할 것으로 예상됩니다. 주요 원인은 고객사들의 재고조정으로, 이는 마이크론의 수익성에 일시적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

CXMT의 DDR5 양산 성공

한편, 중국의 메모리 제조사인 창신메모리테크놀로지(CXMT)가 DDR5 양산에 성공한 것으로 보도되었습니다. 이는 중국 내 첨단 D램 기술의 발전을 상징하는 중요한 사건입니다. CXMT는 이번 DDR5 제품 출시를 통해 중국의 메모리 산업에서 중요한 입지를 다질 것으로 보이며, 향후 글로벌 메모리 시장에서 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 기술 발전은 향후 중국의 메모리 반도체 산업 성장에 중요한 역할을 할 것입니다.

마이크론의 향후 전략

마이크론은 향후 2025년을 기점으로 메모리 산업의 주요 기술적 진전을 목표로 하고 있습니다. HBM(고대역폭 메모리)의 수요는 지속적으로 증가할 것이며, 마이크론은 이를 중심으로 기술 투자와 생산 확대를 추진할 예정입니다. 또한, NAND의 경우, 데이터센터용 고용량 SSD가 시장에서 중요한 역할을 할 것으로 예상되며, 이는 HDD를 대체할 중요한 기술로 자리 잡을 것입니다.

2025년 반도체 시장 전망

2025년에는 반도체 시장이 다소 침체될 것으로 예상됩니다. 특히 마이크론은 DRAM 및 NAND의 수요와 공급 간의 균형을 맞추는 데 집중할 계획입니다. DRAM의 경우, 공급 제약이 예상되며, 이는 HBM의 증가로 더욱 심화될 수 있습니다. NAND는 소비자용 기기에서의 수요 둔화와 재고조정으로 인해 예상을 하향 조정한 상태입니다.

AI 수요와 데이터센터 성장

AI 수요의 급증은 마이크론의 데이터센터 부문에 큰 영향을 미칠 것입니다. 마이크론은 AI 기술을 활용한 고용량 DRAM 및 SSD 제품군을 통해 지속적인 성장을 이끌어낼 것으로 보입니다. 데이터센터의 출하량은 CY2024에 두 자릿수 초반 증가를 예상하며, 이는 AI 수요 증가와 서버 교체 주기에 의해 주도될 것입니다.

또한, 마이크론은 데이터센터뿐만 아니라 PC와 모바일 부문에서도 적극적인 투자를 진행하고 있습니다. AI PC는 DRAM 용량 증가를 요구하고 있으며, 스마트폰 역시 DRAM 용량 성장을 지속적으로 이끌어가고 있습니다. 특히, 2025년에는 윈도우 10의 지원 종료가 PC 시장에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

현재 마이크론의 2025년 목표는 HBM과 DRAM의 수요를 충족시키기 위한 그린팹 투자와 함께 기술 혁신에 집중하는 것입니다. 이를 통해 마이크론은 메모리 산업의 선두주자로 자리매김할 계획입니다.

마이크론 실적